EUR EUR EUR EUR Geschäftsjahr 3.929,82 386.752.542,95 386.756.472,77 529.504.901,51 106.681.171,85 636.186.073,36 2.351.972.218,82 90.631.993,84 2.442.604.212,66 3.078.790.286,02 172.619 500.425,45 0,00 500.425,45 a) Rückstellungen für Pensionen u. ähnliche Verpflichtungen b) Steuerrückstellungen c) andere Rückstellungen 13.377.033,94 6.453.704,32 16.726.288,26 1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten täglich fällig a) b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden a) Spareinlagen aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist von drei Monaten ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten b) andere Verbindlichkeiten ba) täglich fällig bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 3. Verbriefte Verbindlichkeiten a) begebene Schuldverschreibungen b) andere verbriefte Verbindlichkeiten darunter: Geldmarktpapiere eigene Akzepte und Solawechsel im Umlauf 3a. Handelsbestand 4. Treuhandverbindlichkeiten darunter: Treuhandkredite 5. Sonstige Verbindlichkeiten 6. Rechnungsabgrenzungsposten 6a. Passive latente Steuern 7. Rückstellungen 0,00 0,00 103.487,07 8. [gestrichen] 9. Nachrangige Verbindlichkeiten 10. Genussrechtskapital darunter: vor Ablauf von zwei Jahren fällig 0,00 11. Fonds für allgemeine Bankrisiken darunter: Sonderposten nach § 340e Abs. 4 HGB 0,00 11a. Sonderposten aus der Währungsumrechnung 12. Eigenkapital a) Gezeichnetes Kapital b) Kapitalrücklage c) Ergebnisrücklagen ca) gesetzliche Rücklage cb) andere Ergebnisrücklagen d) Bilanzgewinn Summe der Passiva 1. Eventualverbindlichkeiten a) Eventualverbindlichkeiten aus weiter- gegebenen abgerechneten Wechseln b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten 2. Andere Verpflichtungen a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften b) Platzierungs- u. Übernahmeverpflichtungen c) Unwiderrufliche Kreditzusagen darunter: Lieferverpflichtungen aus zinsbezogenen Termingeschäften 0,00 ( ( ( ( ( 0,00 103.487,07 3.985.884,49 1.184.808,53 0,00 36.557.026,52 0,00 0,00 91.500.000,00 0,00 Passivseite Vorjahr TEUR 3 376.408 519.429 105.799 2.137.688 0 0 0) 0) 0 141 141) 2.468 1.387 0 14.827 2.560 14.962 0 0 0) 84.000 0) 0 25.533 0 50.430 81.450 4.976 3.594.678 0 101.228 0 0 0 252.453 ( 0) 25.209.537,66 0,00 137.050.000,00 4.893.957,00 167.153.494,66 3.766.531.885,51 52.150.000,00 84.900.000,00 0,00 89.219.905,79 0,00 89.219.905,79 0,00 0,00 256.838.015,16 256.838.015,16 3

3. Anhang A. Allgemeine Angaben Der Jahresabschluss wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt. Gleichzeitig erfüllt der Jahresabschluss die Anforderun- gen des Genossenschaftsgesetzes (GenG) und der Satzung der Bank. Die im Jahresabschluss 2010 angewandte Übergangsvorschrift des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes (BilMoG) für die Beibehal- tung der steuerrechtlichen Abschreibungen (§ 279 Abs. 2 i. V. m. § 254 Satz 1 HGB a. F.) wird entsprechend der Rechtslage vor In- krafttreten des BilMoG nach Art. 67 Abs. 4 Satz 1 EGHGB fortgeführt. B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Die auf EUR lautenden Barreserven und die Forderungen an Kreditinstitute wurden mit dem Nennwert angesetzt. Die Bewertung der Sorten erfolgte zum Kassakurs am Bilanzstichtag. Die Forderungen an Kunden wurden grundsätzlich mit dem Nennwert angesetzt. Unterschiedsbeträge zwischen dem höheren Nenn- wert und dem Auszahlungsbetrag wurden in den passiven Rechnungsabgrenzungsposten aufgenommen. Dieser Unterschiedsbetrag wird grundsätzlich laufzeit- und kapitalanteilig aufgelöst. Im Falle von Festzinsvereinbarungen erfolgt die Verteilung auf die Dauer der Festzinsbindung. Unverzinsliche bzw. minderverzinsliche Forderungen wurden mit einem angemessenen Zinsfuß abgezinst. Anteilige Zinsen, deren Fälligkeit nach dem Bilanzstichtag liegt, die aber am Bilanzstichtag bereits den Charakter von bankgeschäftli- chen Forderungen oder Verbindlichkeiten haben, sind dem zugehörigen Aktiv- oder Passivposten der Bilanz zugeordnet. Die den Forderungen an Kunden anhaftenden Bonitätsrisiken haben wir durch Bildung von Einzelwertberichtigungen und unversteuer- ten Pauschalwertberichtigungen in ausreichendem Umfang abgedeckt. Die Ermittlung der unversteuerten Pauschalwertberichtigungen erfolgte auf der Grundlage der Verlustmethode gemäß dem Schreiben des BMF vom 10. Januar 1994. Zusätzlich bestehen zur Sicherung gegen die besonderen Risiken des Geschäftszweiges Vorsorgereserven gemäß § 340f HGB, die bei den Forderungen an Kunden abgesetzt sind, und ein Sonderposten für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340g HGB. Wertpapiere im Sinne von § 7 der RechKredV, die in der Bilanz unter den Posten "Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere" und "Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere" ausgewiesen sind, wurden wie folgt bewertet: Die Bank hält zum Bilanzstichtag Wertpapiere des Anlagevermögens und der Liquiditätsreserve. Die Zuordnung der Wertpapiere zu der jeweiligen Gruppe ist durch entsprechende Beschlüsse der zuständigen Organe dokumentiert. Bei Wertpapieren im Girosammeldepot wurden die Anschaffungskosten bei gleicher Wertpapiergattung nach der Durchschnittsmetho- de ermittelt. Sämtliche Wertpapiere - auch die dem Anlagevermögen zugeordneten - wurden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet. Dabei wurden die von den „Wertpapiermitteilungen“ (WM-Datenservice) zur Verfügung gestellten Jahresschlusskurse heran- gezogen. 5

Die nachfolgende Tabelle weist für jede Art von Grundgeschäften das Volumen der in Bewertungseinheiten einbezogenen Grundge- schäfte aus: Angaben zu Bewertungseinheiten gemäß § 285 Nr. 23a HGB Grundgeschäfte 1. Vermögensgegenstände 2. Schulden 3. schwebende Geschäfte 4. mit hoher Wahrscheinlichkeit erwartete Transaktionen Summe Buchwerte/Volumina (in EUR) 41.832.449 0 0 0 41.832.449 Bei den gebildeten Bewertungseinheiten handelt es sich um perfekte Micro-Hedges. Grundgeschäfte und Sicherungsinstrumente stim- men jeweils in allen relevanten Ausstattungsmerkmalen überein ("Critical Term Match"). Daher haben sich die gegenläufigen Wertän- derungen in Bezug auf das abgesicherte Risiko am Bilanzstichtag vollständig ausgeglichen. Der Gesamtbetrag der sich ausgleichen- den Wertänderungen aus allen Bewertungseinheiten beläuft sich auf TEUR 1.997. Aufgrund der übereinstimmenden relevanten Ausstattungsmerkmale erwarten wir auch künftig für die festgelegte Dauer der Siche- rungsbeziehung einen vollständigen Ausgleich der gegenläufigen Wertänderungen in Bezug auf das abgesicherte Risiko. Die zinsbezogenen Finanzinstrumente des Bankbuchs einschließlich der zur Steuerung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos (Aktiv/Passiv-Steuerung) abgeschlossenen Zinsderivate werden im Rahmen einer Gesamtbetrachtung aller Geschäfte nach Maßgabe von IDW RS BFA 3 verlustfrei bewertet. Hierbei werden die zinsinduzierten Barwerte den Buchwerten gegenübergestellt und von dem positiven Differenzbetrag die Risiko- und Bestandsverwaltungskosten abgezogen. Für einen danach eventuell verbleibenden Verlust- überhang wird eine Drohverlustrückstellung gebildet, die unter den anderen Rückstellungen ausgewiesen wird. Nach dem Ergebnis der Berechnungen zum 31.12.2016 war keine Rückstellung zu bilden. Die Beteiligungen und die Geschäftsguthaben bei Genossenschaften sowie die Anteile an verbundenen Unternehmen wurden grund- sätzlich zu Anschaffungskosten bilanziert. Die Bewertung des Treuhandvermögens erfolgte zu den Anschaffungskosten bzw. zum Nennwert. Die Bewertung der Sachanlagen und der entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände erfolgte zu den Anschaffungs- kosten und - soweit abnutzbar - vermindert um planmäßige Abschreibungen. Die planmäßigen Abschreibungen erfolgen bei den Gebäuden grundsätzlich linear über eine Nutzungsdauer von höchstens 50 Jahren. Soweit steuerlich anerkannt, werden höhere Staffelsätze gemäß § 7 Abs. 5 EStG angewandt. Bei Mietereinbauten wird als Nutzungs- dauer die Vertragszeit angesetzt, soweit diese kürzer als die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer ist. Der Immobilienbestand der Bank wurde im laufenden Geschäftsjahr nach den Vorgaben des IDW RS IFA 2 bewertet; sich ergebende Wertanpassungen wurden entsprechend vollzogen. 7

Bei Altersversorgungsverpflichtungen und vergleichbaren langfristigen Verpflichtungen, die die Voraussetzungen des § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB erfüllen, haben wir die Verpflichtungen mit den ihnen zuzurechnenden Vermögensgegenständen verrechnet. Deckungsver- mögen mit einem beizulegenden Zeitwert in Höhe von EUR 1.431.486 (Anschaffungskosten in Höhe von EUR 1.430.404) wurde mit dem Erfüllungsbetrag der Altersversorgungsverpflichtungen in Höhe von EUR 953.953 saldiert. Bei der Verrechnung weiterer Vermö- genswerte in Höhe von TEUR 805 (Aktiva 6), die an die Begünstigten zur Erfüllung von Pensionsverpflichtungen verpfändet sind, ergab sich keine Überdeckung. Ein nach der Saldierung verbleibender Überhang wurde in Höhe von EUR 477.533 aktiviert. Aufwendungen und Erträge aus der Abzin- sung der Verpflichtungen wurden mit laufenden Erträgen sowie Erfolgswirkungen aus Zeitwertänderungen des Deckungsvermögens in Höhe von EUR 57.078 verrechnet. Die Altersteilzeitrückstellungen wurden nach versicherungsmathematischen Grundsätzen mit einem Zinssatz von 3,24 % p.a. bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ermittelt (§ 253 Abs. 2 Satz 2 HGB). Als Rechnungsgrundlage wurden die Richttafeln Heu- beck 2005G zugrunde gelegt. Es wurden Lohn- und Gehaltssteigerungen in Höhe von 2,50 % zugrunde gelegt. Im Übrigen wurden für ungewisse Verbindlichkeiten und drohende Verluste aus schwebenden Geschäften Rückstellungen in angemes- sener Höhe gebildet. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von über einem Jahr wurden gemäß § 253 Abs. 2 HGB abgezinst. Eventualverbindlichkeiten wurden mit dem Nennwert abzüglich erforderlicher Risikovorsorge angesetzt. Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände (ausgenommen Sortenbestand) und Verbindlichkeiten wurden mit dem Devi- senkassamittelkurs des Bilanzstichtages umgerechnet. Für die Umrechnung noch nicht abgewickelter Termingeschäfte wurde der Ter- minkurs des Bilanzstichtages zugrunde gelegt. Die sich aus der Währungsumrechnung ergebenden Aufwendungen wurden in der Gewinn- und Verlustrechnung berücksichtigt. Die Ergebnisse aus der Währungsumrechnung werden bei dem GuV-Posten berücksichtigt, bei dem die sonstigen Bewertungsergeb- nisse des umgerechneten Bilanzpostens oder Geschäfts ausgewiesen werden. Der Jahresabschluss wurde nach teilweiser Verwendung des Jahresergebnisses aufgestellt. Von der Möglichkeit der Verrechnung des Aufwandspostens 13 mit dem Ertragsposten 14 lt. § 32 RechKredV haben wir Gebrauch ge- macht. 9

In folgenden Posten sind enthalten: Schuldverschreibungen und an- dere festverzinsliche Wertpapie- börsenfähig davon: börsennotiert nicht börsennotiert EUR EUR EUR nicht mit dem Nie- derstwert bewertete börsenfähige Wert- papiere EUR re (A 5) 603.018.419 552.769.103 50.249.316 Aktien und andere nicht festver- zinsliche Wertpapiere (A 6) 9.795.106 0 9.795.106 0 0 Wir halten folgende Anteile an Sondervermögen im Sinn des § 1 Abs. 10 KAGB oder Anlageaktien an Investmentaktiengesell- schaften mit veränderlichem Kapital im Sinn der §§ 108 bis 123 KAGB oder vergleichbaren EU- bzw. sonstigen ausländischen Investmentvermögen im Posten Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere mit Anteilsquoten von mehr als 10 %: Anlageziel langfristige Kapitalanlage auf Basis einer Asset- Allocation Wert der Anteile i. S. §§ 168, 278 KAGB, § 36 InvG a. F. bzw. vergleichbarer aus- ländischer Vorschrif- ten (Zeitwert) EUR Differenz zum Buchwert (Reserve) Erfolgte Ausschüttung für das Geschäftsjahr EUR EUR UIN-Fonds Nr. 118 307.627.027 30.668.595 3.979.543 Volksbank Kraichgau Credit Select 24.338.619 0 252.685 Beschränkungen in der täglichen Rückgabemöglichkeit bestehen nur für den Fall außergewöhnlicher Umstände, die eine Ausset- zung unter Berücksichtigung der Interessen der Anleger erforderlich erscheinen lassen. Wir halten an folgenden Unternehmen Beteiligungen im Sinne des § 271 Abs. 1 HGB, die nicht von untergeordneter Bedeutung gemäß § 286 Abs. 3 Satz 1 Nr. 1 HGB sind und an verbundenen Unternehmen nach § 271 Abs. 2 HGB: Name und Sitz Anteil am Gesellschafts- kapital % Eigenkapital der Gesellschaft Ergebnis des letzten vorliegen- Jahr TEUR den Jahresabschlusses TEUR Jahr a) Kraichgau Immobilien GmbH, Sinsheim 90,00 2015 395 2015 b) Kraichgau Reisen GmbH, Sinsheim 100,00 2015 86 2015 c) VKI Vermögensverwaltungs GmbH, Angelbachtal 49,00 2015 40 2015 206 89 2 d) DZ Beteiligungs-GmbH & Co. KG 1.8.2015 - 1.8.2015 - Baden-Württemberg, Karlsruhe 0,79 31.7.2016 3.097.893 31.7.2016 75.289 e) Zweite DZ Beteiligungs-GmbH & Co. KG 1.8.2015 - 1.8.2015 - Baden-Württemberg, Karlsruhe 1,91 31.7.2016 2.416.104 31.7.2016 48.221 13

Die in der Bilanz ausgewiesenen Forderungen haben folgende Restlaufzeiten: bis 3 Monate EUR mehr als 3 Monate bis ein Jahr EUR mehr als ein Jahr bis 5 Jahre EUR mehr als 5 Jahre EUR Andere Forderungen an Kredit- institute (A 3b) (ohne Bausparguthaben) 5.000.000 2.000.000 125.000.000 0 Forderungen an Kunden (A 4) 58.252.841 120.855.625 568.088.720 1.224.577.369 Die in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten weisen folgende Restlaufzeiten auf: bis 3 Monate EUR mehr als 3 Monate bis ein Jahr EUR mehr als ein Jahr bis 5 Jahre EUR mehr als 5 Jahre EUR Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 1b) 3.779.858 20.673.380 258.673.254 102.682.483 Spareinlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten (P 2ab) 10.108.793 95.601.424 970.955 0 Andere Verbindlichkeiten gegen- über Kunden mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 2bb) 65.085.085 11.670.701 13.584.849 241.171 Anteilige Zinsen, die erst nach dem Bilanzstichtag fällig werden, wurden nicht nach den Restlaufzeiten gegliedert. In den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind EUR 175.592.389 Verbindlichkeiten gegenüber der genossenschaftli- chen Zentralbank enthalten. Im Bilanzposten "Treuhandverbindlichkeiten" sind ausschließlich Kredite ausgewiesen, die wir im eigenen Namen für fremde Rechnung halten. 15

Die Ergebnisrücklagen (P 12c) haben sich wie folgt entwickelt: Stand 01.01.2016 Einstellungen Gesetzliche Rücklage andere Ergebnisrücklagen EUR EUR 50.430.000 81.450.000 - aus Bilanzgewinn des Vorjahres 1.000.000 2.700.000 - aus Jahresüberschuss des Geschäfts- jahres Stand 31.12.2016 720.000 52.150.000 750.000 84.900.000 Den anrechenbaren Eigenmitteln werden nicht realisierte Reserven i.S.v. § 10 Abs. 2b Satz 1 Nr. 7 KWG a.F. in Höhe von TEUR 4.417 zugerechnet. Die nach § 268 Abs. 8 HGB ausschüttungsgesperrten Beträge setzen sich wie folgt zusammen: Fair Value-Überhang beim Planvermögen Gesamtbetrag Bilanzansatz/ Bewertungs- überhang abzüglich hierauf entfallender passiver latenter Steuern Ausschüttungs- sperre EUR EUR EUR 1.872 1.872 529 529 1.343 Der aus der Neuregelung zur Bewertung von Altersversorgungsverpflichtungen nach § 253 Abs. 6 HGB ausschüttungsgesperrte Unterschiedsbetrag beträgt EUR 1.295.338. Die ausschüttungsgesperrten Beträge aus der Neubewertung von Altersversorgungsverpflichtungen (§ 253 Abs. 6 HGB) und nach § 268 Abs. 8 HGB werden gemeinsam betrachtet. Danach ergibt sich, dass allen ausschüttungsgesperrten Beträgen frei verfügbare Rücklagen zuzüglich eines Gewinnvortrages in Höhe von EUR 140.314.608 gegenüberstehen. Die im Posten 1b) und 2c) unter dem Bilanzstrich ausgewiesenen Verpflichtungen unterliegen den für alle Kreditverhältnisse gel- tenden Risikoidentifizierungs- und -steuerungsverfahren, die eine rechtzeitige Erkennung der Risiken gewährleisten. Akute Risiken einer Inanspruchnahme aus den unter dem Bilanzstrich ausgewiesenen Haftungsverhältnissen sind durch Rückstellungen gedeckt. Die ausgewiesenen Verpflichtungen betreffen überwiegend breit gestreute Bürgschafts- und Gewährlei- stungsverträge bzw. offene Kreditzusagen gegenüber Kunden. Wir gehen davon aus, dass die überwiegende Anzahl der Even- tualverbindlichkeiten ohne Inanspruchnahme auslaufen werden. Zum Bilanzstichtag bestanden noch nicht abgewickelte Zinsswaps, Devisentermingeschäfte und Aktienoptionsgeschäfte des Nichthandelsbestandes. Die Zinsswaps wurden ausschließlich als Sicherungsinstrumente im Rahmen der Steuerung des allgemeinen Zinsänderungsrisi- kos im Bankbuch (Aktiv/Passiv-Steuerung) oder im Rahmen von Bewertungseinheiten gemäß § 254 HGB abgeschlossen. 17

Von den Verbindlichkeiten und Eventualverbindlichkeiten sind durch Übertragung von Vermögensgegenständen gesichert: Passivposten Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1) Verbindlichkeiten gegenüber Kunden (P 2) Posten außerhalb der Bilanz Verbindlichkeiten aus Derivaten Gesamtbetrag der als Sicherheit übertra- genen Vermögenswerte in EUR 375.825.033 155.000 15.000.000 E. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung Im Zinsaufwand sind Ausgleichszahlungen i. H. v. TEUR 1.079 aus der vorzeitigen Auflösung von Zinsswaps enthalten. Die für das Geschäftsjahr ermittelten Auf- und Abzinsungseffekte für Zinsrückstellungen aus Zinsprodukten wurden unter den Zinserträgen und den Zinsaufwendungen erfasst. Dadurch hat sich der Zinsüberschuss per saldo um EUR 140.972 (Vorjahr EUR 245.181) vermindert. Negative Zinsen aus Aktivgeschäften sind in den Zinserträgen in Höhe von EUR 522.085 (Reduktion des Zinsertrags) bzw. in den Zinsaufwendungen aus Passivgeschäften in Höhe von EUR 253.492 (Reduktion des Zinsaufwands) enthalten. Die Provisionserträge aus für Dritte erbrachte Dienstleistungen, insbesondere für die Vermögensverwaltung und die Wertpapier- beratung, nehmen in der Ertragsrechnung einen festen Bestandteil ein. Die sonstigen betrieblichen Erträge betreffen mit EUR 1.144.007 (Vorjahr EUR 1.950.266) Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen sowie mit EUR 548.721 (Vorjahr EUR 546.595) Miet- und Pachterträge. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen betreffen mit EUR 0 (Vorjahr EUR 3.873) Aufwendungen aus der Währungsumrech- nung, mit EUR 595.015 (Vorjahr EUR 1.868.554) Aufwendungen aus der Aufzinsung von Rückstellungen, mit EUR 712.764 (Vor- jahr EUR 1.802.142) Aufstockungsbeträge für Altersteilzeitvereinbarungen und mit EUR 1.577.222 (Vorjahr EUR 1.091.943) die Bildung von Rückstellungen für Rechtsrisiken aus Wertpapierdienstleistungs- und Kreditgeschäften mit Kunden. In den Posten der Gewinn- und Verlustrechnung sind periodenfremde Aufwendungen in Höhe von EUR 8.440.726 enthalten. Im Wesentlichen handelt es sich hierbei um Rückstellungen für evtl. Steuerrückforderungen aus Wertpapierleihgeschäften in Höhe von EUR 4.600.000 sowie die Bildung von Rückstellungen für Rechtsrisiken aus Wertpapierdienstleistungs- und Kreditgeschäf- ten mit Kunden in Höhe von EUR 1.577.222. Der GuV-Posten 11 beinhaltet außerplanmäßige Abschreibungen in Höhe von EUR 2.408.914 auf eine bankeigene Immobilie in- folge einer voraussichtlich dauernden Wertminderung. 19

Mitgliederbewegung Anfang Zugang Abgang Ende Anzahl der Mitglieder Anzahl der Geschäftsanteile Haftsummen EUR 53.244 1.323 1.364 53.203 481.068 48.106.800 4.796 10.479 479.600 1.047.900 475.385 47.538.500 2016 2016 2016 2016 Die Geschäftsguthaben der verbleibenden Mitglieder haben sich im Geschäftsjahr vermindert um Die Haftsummen haben sich im Geschäftsjahr vermindert um Höhe des Geschäftsanteils Höhe der Haftsumme je Anteil EUR EUR EUR EUR 293.777 568.300 52 100 21

Conny Sitzler Uwe Volz Knut Wagner Heidi Wedel Jürgen Wild Armin Wolf selbstständige Floristin Bankbetriebswirt, Volksbank Kraichgau Wiesloch-Sinsheim eG selbstständiger Rechtsanwalt Kauffrau, Mitinhaberin Wedel Blumenhaus Geschäftsführer, Kartoffel- und Zwiebelmarkt GmbH freier Architekt, Jöllenbeck & Wolf G. Vorschlag für die Ergebnisverwendung Der Vorstand schlägt im Einvernehmen mit dem Aufsichtsrat vor, den Jahresüberschuss von EUR 6.353.480,27 - unter Einbeziehung eines Gewinnvortrages von EUR 10.476,73 sowie nach den im Jahresabschluss mit EUR 1.470.000,00 ausgewiesenen Einstellungen in die Rücklagen (Bilanzgewinn von EUR 4.893.957,00) - wie folgt zu verwenden: Ausschüttung einer Dividende von 5,00 % Jubiläumsbonus 1,50 % Zuweisung zu den Ergebnisrücklagen a) Gesetzliche Rücklage b) Andere Ergebnisrücklagen Vortrag auf neue Rechnung EUR 1.253.345,30 376.003,59 950.000,00 2.300.000,00 14.608,11 4.893.957,00 Wiesloch, 9. März 2017 Volksbank Kraichgau Wiesloch-Sinsheim eG Der Vorstand Böhler Geier Bieler Rupp Zander 23

den USA sowie die Verlängerung des EZB-Anleiheaufkaufprogramms beflügelten den DAX zum Jahres- ausklang. Besondere Beachtung fand an den Börsen die Ankündigung des designierten US-Präsidenten Donald Trumps, einerseits die Regulierung der Finanzindustrie zu lockern und andererseits ein Konjunk- turprogramm für die US-Wirtschaft auflegen zu wollen. Das Jahr beendete der DAX mit einem Stand von 11.481 Punkten. Das waren 6,9% mehr als zum Vorjahresultimo. Angesichts der guten konjunkturellen Lage in Deutschland konnten die Volksbanken Raiffeisenbanken sowie die sonstigen Kreditgenossenschaften im Geschäftsjahr 2016 weiter kräftig zulegen. Die positive Geschäftsentwicklung — in den letzten Jahren mit einem deutlich marktüberdurchschnittlichen Wachs- tum — zeigt einmal mehr, dass es den Kreditgenossenschaften gelungen ist, das Vertrauen der Kunden in ihr Geschäftsmodell weiter zu stärken und diese mit ihren Leistungen zu überzeugen. Die besonders starke Kundenorientierung und eine konservative Geschäftspolitik ließen die Kundenvolumina per Ende 2016 deutlich wachsen. So stiegen die bilanziellen Kundeneinlagen der Kreditgenossenschaften um 29 Mrd. Euro auf 637 Mrd. Euro (+4,8%). Auch die Kundenforderungen legten um 23 Mrd. auf 528 Mrd. Eu- ro (+4,5%) zu. Die addierte Bilanzsumme stieg um 33 Mrd. auf 851 Mrd. Euro (+4,1%). Dabei wurde das Wachstum der Kundenforderungen wie schon in den Vorjahren vor allem von Auslei- hungen an private Haushalte getragen. Neben den Buchkrediten an private Haushalte weiteten die Ban- ken überdies ihre Kreditvergabe an Unternehmen aus. Entscheidend hierfür dürften neben der noch ein- mal gesunkenen Verzinsung langfristiger Buchkredite vor allem die in der Grundtendenz positiven Konjunktur- und Geschäftserwartungen gewesen sein. Liquide und sichere Einlagen waren besonders gefragt: Das Einlagengeschäft der Genossenschaftsban- ken zeigt ebenfalls ein stabiles Wachstum. Im Umfeld der Niedrigzinsphase fällt die Entwicklung jedoch ausgesprochen heterogen aus. Während liquide, kurzlaufende Einlagen nachgefragt werden, sind länger laufende, weniger liquide Einlagen rückläufig. Angesichts der Nullzinspolitik der Europäischen Zentral- bank nahmen die Sichtguthaben der Kunden weiter deutlich zu. Weniger liquide Bankprodukte wie Ter- mineinlagen, Spareinlagen und Sparbriefe waren kaum gefragt. Dieser Trend dürfte sich im kommenden Jahr fortsetzen. Der Konsolidierungsprozess unter den Volksbanken und Raiffeisenbanken setzte sich gegenüber den Vorjahren in einem leicht gesteigerten Umfang fort. Die Zahl der selbständigen Genossenschaftsbanken lag per Ende 2016 erstmals mit 972 Banken unter der Marke von 1.000 Instituten. Die Kunden der Kreditgenossenschaften schätzen die räumliche Nähe zu ihren Ansprechpartnern und Beratern, die den Kunden vor Ort für ihre Bankgeschäfte oder elektronischen Bankdienstleistungen zur Verfügung standen. Anderseits zeigen die Kunden verstärkt ein geändertes Nutzungsverhalten, indem sie die digitalen Angebote der Banken teilweise als gleichberechtigt mit stationären Vertriebsformen wahrnehmen. Angesichts der weiterhin steigenden Bedeutung der digitalen Technologien mit ihren inno- vativen Ansätzen in der Kunde-Bank-Beziehung wird der Online-Vertriebsweg weiter deutlich gestärkt und ausgebaut. Das stabile und solide Geschäftsmodell der Kreditgenossenschaften wird auch von neuen Kunden und Mitgliedern stark nachgefragt. Die Mitgliederzahlen der Volksbanken und Raiffeisenbanken boomen wei- ter, was darauf hindeutet, dass der Zuspruch zu Kreditgenossenschaften ungebrochen ist. 2. Entwicklung der Volksbank Kraichgau Wiesloch-Sinsheim eG Auch im Jahr 2016 zeigte sich die Volksbank Kraichgau Wiesloch-Sinsheim eG als verlässlicher Partner ihrer Privat- und Firmenkunden. Trotz eines starken Wettbewerbes konnten wir unsere positive Entwick- lung fortsetzen. Sowohl das Kredit- als auch das Einlagengeschäft waren in 2016 von der Niedrig- zinsphase geprägt. Wir sind mit unserer Geschäftsentwicklung zufrieden. Sie lag bei sämtlichen Kunden- segmenten im Rahmen bzw. über unseren Planungen. - 2 -

Dienstleistungsgeschäft Berichtsjahr TEUR 2015 TEUR Veränderung TEUR % Erträge aus Wertpapierdienstleistungs- und Depotgeschäften Vermittlungserträge Erträge aus Zahlungsverkehr 4.735 9.108 7.960 4.092 9.585 7.777 643 -477 183 15,7 -5,0 2,4 Im Bilanzjahr wurden neue Depotpreismodelle eingeführt, die zu einer Ausweitung der Depotgebühren führte (+157 TEUR). Darüber hinaus konnten wir unsere Erträge im Bereich Fondsberatung mit Union Investment-Fonds deutlich steigern (+466 TEUR). Dagegen mussten wir im Vermittlungsgeschäft Rückgänge im Bauspar- (-140 TEUR), im Versicherungs- (-184 TEUR) und im Kreditvermittlungsgeschäft (-120 TEUR) verzeichnen. Die Erträge im Zahlungsverkehr konnten durch Gebührenanpassungen leicht gesteigert werden. Investitionen In unserer Hauptstelle Wiesloch und in unserem Filialnetz haben wir folgende Investitionen vorgenom- men: Hauptstelle Wiesloch: die wesentlichen technischen Einheiten unserer Klimaanlage wurden überar- beitet und damit die Anlage energetisch optimiert. Filiale Walldorf: der Servicebereich wurde umgestaltet und besser auf unsere Kunden ausgerichtet. Gleichzeitig wurden die Beratungszimmer mehr auf die Anforderungen moderner Kundenberatung angepasst und ein großes flexibles Besprechungszimmer geschaffen. Filiale Dielheim: die Außenfassade wurde renoviert. Filiale Bad Rappenau: alle alten Heizungspumpen wurden durch neue Hocheffizienzpumpen ersetzt. Im Zusammenhang mit der Optimierung unseres Filialnetzes wurde die bisherige SB-Filiale in Angelbachtal-Eichtersheim renoviert und im Zuge dessen, in eine durch Mitarbeiter bediente Filiale umgewandelt. Das Thema Nachhaltigkeit haben wir mit folgenden Maßnahmen bzw. Investitionen unterlegt: Rund 95% unseres Strombedarfs decken wir mit Grünstrom und alle Bankstandorte mit Gasheizung haben wir auf Biogas umgestellt. Im Jahr 2016 wurden neun Geschäftsfahrzeuge, welche mind. die CO2-Effizienzklasse B erfüllen, neu erworben. Im Bereich der IT haben wir erneut in neue SB-Geräte für unsere Kunden investiert und in erheblichem Umfang neue IT-Technik für unsere Mitarbeiter angeschafft. Die Folgekosten der vorgenommenen Inve- stitionen sind gut tragbar und haben keine größere, nachhaltige Auswirkung auf die Ertragslage der Bank. Bei der Vergabe von Aufträgen haben wir, wann immer möglich, unsere Kunden berücksichtigt. - 4 -

alle unternehmerischen Tätigkeiten ist auch das Bankgeschäft nicht frei von Risiken. Neben allgemeinen Risikofaktoren (z.B. Konjunkturschwankungen, Technologiewandel, Wettbewerbssituationen) bestehen spezifische Risiken im Bankgeschäft, die sich insbesondere in Form von Kredit-, Marktpreis- und Be- triebsrisiken zeigen. Der Begrenzung der Kredit-, Marktpreis-, Beteiligungs- und operationellen Risiken aus unserer Geschäftstätigkeit messen wir besondere Bedeutung bei. Wir verstehen dies als eine zen- trale Aufgabe. Auf eine ausgewogene Erfolgs- und Bilanzstruktur wird geachtet. Die Steuerung, Überwa- chung und Kontrolle der Risiken ist in die Unternehmensplanung und -steuerung der Bank integriert, wel- che gesamtbankbezogen ausgerichtet ist. Durch Funktionstrennungen in den Arbeitsabläufen und die Tätigkeit unserer unabhängigen internen Revision haben wir die Zuverlässigkeit der Steuerungsinforma- tionen aus der ordnungsgemäßen Geschäftsabwicklung sichergestellt. Das Management zur Früherkennung von Risiken wird vor dem Hintergrund wachsender Komplexität der Märkte im Bankgeschäft immer wichtiger. Im Management der Risiken unterscheiden wir zwischen Kredit-, Marktpreis-, Liquiditäts-, Beteiligungs- und operationellen Risiken. Das Risikocontrolling berichtet direkt dem Vorstand. Für die Steuerung der vorgenannten Risiken besteht ein Limitsystem, das sich aus der Risikotragfähigkeit der Bank ableitet. Das Kreditrisikomanagement umfasst die Risikosteuerung und -kontrolle, insbesondere die Umsetzung der Grundsätze und Leitlinien der Kreditpolitik. Zur Steuerung der Bonitätsstruktur werden verschiedene Ratingverfahren eingesetzt. Adressenausfallrisiken werden anhand von Ausfallwahrscheinlichkeiten er- mittelt und in das Risikocontrolling einbezogen. In Steuerungskreisen wird ständig an der Verbesserung der Risikostruktur des Kreditportfolios gearbeitet. Die Betreuung problembehafteter Engagements, die Sicherheitenverwertung und Engagementabwicklung von gekündigten bzw. insolventen Krediten erfolgt in einem entsprechend spezialisierten Referat. Bewertete Risiken werden wie im Vorjahr aus dem laufenden Ertrag abgeschirmt. Das Marktpreisrisikomanagement beinhaltet zum einen die Überwachung, Kontrolle und Steuerung marktinduzierter Veränderungen (Zins, Währung, Volatilitäten, etc.) und zum anderen die Überwachung der Beteiligungs- sowie der operationellen Risiken. Angesichts unserer Geschäftsstruktur beziehen sich unsere Marktpreisrisiken zum Großteil auf Veränderungen am Geld- und Kapitalmarkt. Als Kreditinstitut sind wir aufgrund bestehender Inkongruenzen zwischen aktivischen und passivischen Festzinspositionen dem allgemeinen Zinsänderungsrisiko ausgesetzt. Wir messen das Zinsänderungsrisiko anhand der dy- namisierten Elastizitätenbilanz. Die Veränderungen des strategischen Zinsbuchbarwertes bei Zinsände- rungen sind in Relation zu den Eigenmitteln überschaubar. Die Messung der Marktpreisrisiken im Wert- papierbereich erfolgt auf Basis der Simulation von verschiedenen Zinsentwicklungsszenarien. Ergänzend hierzu werden ebenfalls Sensitivitätsanalysen und Simulationen anhand des "Value at Risk Ansatzes" durchgeführt. Als Teil unserer Risikosteuerung sind die Reportingzyklen unserer Risikoberichte mit spe- ziellen Risikoanalysen auf die jeweils aktuelle Risikosituation angepasst. Die Steuerung der Marktpreisrisiken erfolgt auf der Grundlage der periodischen Betrachtungsweise mit Sicht zum Jahresende und dem Folgejahr, ergänzt mit Erkenntnissen aus der barwertigen Sicht. Im Rah- men einer dynamischen Zinsrisikosteuerung auf Gesamtbankebene setzt die Bank dabei Zinssiche- rungsinstrumente (Zinsswaps) zum Hedging ein. Der Schwerpunkt liegt hierbei auf der Absicherung des Kundengeschäftes in den Laufzeiten 5 - 15 Jahre. Kundengeschäfte, welche derivative Bestandteile enthalten, werden in der Steuerung entsprechend be- rücksichtigt. Bei der Konditionengestaltung wird barwertig kalkuliert und je nach Bonitätseinstufung Risi- kozuschläge berücksichtigt. Ausgehend von unseren Zinsprognosen und unter Annahme von unter- schiedlichen Zinsszenarien werden die Auswirkungen auf das Zinsergebnis untersucht. Die Beteiligungsrisiken resultieren zum Großteil aus der strategischen Beteiligung an der DZ BANK AG. In unserem Risikolimitsystem berücksichtigen wir Risiken aus Beteiligungen. Dem Liquiditätsrisiko messen wir einen hohen Stellenwert bei. Die Überwachung erfolgt anhand der Li- quidity Coverage Ratio, der aufsichtsrechtlichen Liquiditätskennziffer sowie über weiterführende Auswer- tungen und Analysen. Die Auswertungen beziehen sich hauptsächlich auf das Abrufrisiko der Einlagen. Ein wesentlicher Anteil der kurzfristig abrufbaren Einlagen resultiert aus Beständen institutioneller Kun- den und Großkunden. Die künftig zu erwartenden Zahlungsströme werden regelmäßig in einer - 6 -

frühzeitig zu erkennen, damit rechtzeitig geeignete Maßnahmen eingeleitet werden können. Die Forderungen an unsere Kunden haben wir zum Bilanzstichtag nach kaufmännischen Grundsätzen vorsichtig bewertet. Für erkennbare und latente Risiken wurden Wertberichtigungen und Vorsorgereser- ven in angemessener Höhe gebildet und von dem entsprechenden Aktivposten abgesetzt. Unsere Si- cherheitenbewertung unterliegt einem vorsichtigen Wertansatz. Im Rahmen des Kreditrisikomanagements wird das Kundenkreditvolumen konsequent überwacht und gesteuert. Die Zusammensetzung der Kundenforderungen nach Kundengruppen, Größenklassen, Bran- chenschwerpunkten und nach Bonitätseinstufung wird hinsichtlich der Bildung von Klumpenrisiken analy- siert, um strukturelle Risiken zu vermeiden. Die Verteilung des Kundenkreditvolumens nach gewerblichen und privaten Kreditnehmern zeigt einen leichten Überhang im privaten Kreditgeschäft. Die Vergabe von Blankokreditanteilen ist bonitätsabhängig begrenzt. Bei Überschreitung dieser Limite werden - neben den üblichen Überwachungsmechanismen im Kreditgeschäft - zusätzliche Steuerungs- und Überwachungsmaßnahmen eingeleitet. Beim Kundenkreditvolumen wird zur Vermeidung von Klumpenrisiken eine breite Streuung angestrebt. Dies gilt auch für mögliche Branchenkonzentrationen, die durch unser Limitsystem begrenzt werden. Aufgrund der regionalen Wirtschaftsstruktur und unserer geschäftspolitischen Ausrichtung entfallen we- sentliche Teile (ca. 22,6%) unseres Kreditvolumens auf das Grundstücks- und Wohnungswesen, das Baugewerbe und die Branche Groß- und Einzelhandel / Reparaturen. Aufgrund der breiten Streuung über das gesamte Geschäftsgebiet und die hohe Granularität innerhalb der drei größten Branchen sehen wir unter aktuellen Gesichtspunkten keine erhöhten Risiken. Weiterhin sind Risikobranchen definiert. Diese werden hinsichtlich des Gesamtportfolios besonders limi- tiert und die Neukreditvergabe sowohl im Neukunden- wie auch im Bestandskundengeschäft durch er- höhte Eingangsvoraussetzungen begrenzt. Die von wirtschaftlich schwierigen Rahmenbedingungen stark betroffenen Branchen bzw. Kreditnehmer wurden und werden hinsichtlich erhöhter Blankoanteile oder Ausfallrisiken besonders in den Fokus genommen. Ihr Anteil am Gesamtportfolio beträgt zum Jah- resende ca. 6,1%. Unsere Kreditgrößenklassenstruktur zeigt eine angemessene Verteilung auf. Die 20 größten Kreditneh- mer haben einen Anteil an den Kundenforderungen in Höhe von ca. 20%, welches sich auf verschiedene Branchen bzw. Wirtschaftszweige verteilt. Um die möglichen Kreditausfallrisiken zu beschränken, haben wir einen konservativen Sicherheitenansatz. Die Sicherheitenstruktur ist geprägt von Grundpfandrechten mit einem Anteil von 75,6%. Darüber hinaus haben wir bonitätsabhängige Kreditvergabelimite, welche sich an dem Blankoanteil orientieren. Mögliche Überschreitungen dieser internen Kreditvergabelimite werden regelmäßig im Kreditrisikobericht dargestellt. Zur weiteren Risikoabschirmung nutzen wir die ge- nossenschaftliche Plattform von VR Circle. Wertpapieranlagen Die Wertpapieranlagen der Genossenschaft setzen sich wie folgt zusammen: Wertpapieranlagen Anlagevermögen Liquiditätsreserve Berichtsjahr TEUR 2015 TEUR Veränderung TEUR % 289.104 627.539 234.628 738.373 54.476 -110.834 23,2 -15,0 Das Jahr 2016 war geprägt von rückläufigen Risikoaufschlägen und fallenden Renditen im Rentenmarkt- segment. Die weiterhin expansive Notenbankpolitik und das Anleiherückkaufprogramm der EZB trugen zu einem weiteren Rückgang des allgemeinen Zinsniveaus bei. Insbesondere bedingt durch das marktzinsinduzierte Abschreiben von über pari erworbenen Wertpapie- ren weisen wir ein negatives Bewertungsergebnis für Wertpapiere aus. Weiterhin achten wir bei mögli- chen Wertpapierkäufen auf ein ausgeglichenes Risiko/Rendite-Profil. - 8 -

Währungsrisiko Die Bank unterhält in sehr geringen Umfängen Fremdwährungspositionen aufgrund der Disposition von Fremdwährungskonten unserer Kunden und Valutabuchungen durch Scheckeinreichungen. Das Fremd- währungsrisiko wird regelmäßig überwacht und reportet. Operationelle Risiken / Sonstige Risiken Unsere Bank hat sich auch auf operationelle Risiken (z.B. Betriebsrisiken im EDV-Bereich, Rechtsrisi- ken, Betrugs- und Diebstahlrisiken, allgemeine Geschäftsrisiken) einzustellen. Durch unser innerbetrieb- liches Überwachungssystem werden die operativen Risiken ermittelt und entsprechende Maßnahmen zu deren Begrenzung getroffen. Versicherbare Gefahrenpotenziale haben wir durch Versicherungsverträge in banküblichem Umfang abgedeckt. Innerhalb der Kreditgenossenschaft besteht ein Controllingprozess, in welchem alle entstandenen opera- tionellen Risiken gemeldet, erfasst und analysiert werden. Erkenntnisse daraus werden für präventive Maßnahmen genutzt. Mitgliedschaft in der Sicherungseinrichtung des BVR Unsere Genossenschaft ist der Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Volksban- ken und Raiffeisenbanken e.V. (BVR-SE bzw. BVR-ISG) angeschlossen, die aus dem Garantiefonds und dem Garantieverbund besteht. Mit Inkrafttreten des Einlagensicherungsgesetzes (EinSiG) am 3. Juli 2015 ist die neue BVR Institutssi- cherung (BVR-ISG-Sicherungssystem), eine Einrichtung der BVR Institutssicherung GmbH, Berlin (BVR- ISG), als amtlich anerkanntes Einlagensicherungssystem neben die weiterhin bestehende Sicherungs- einrichtung des BVR (BVR-SE) getreten. Die BVR-SE ist als zusätzlicher, genossenschaftlicher Schutz im sogenannten dualen System parallel zum BVR-ISG-Sicherungssystem tätig. Zur Erfüllung von § 1 EinSiG i. V. m. § 1 Abs. 3d Satz 1 KWG ist die Bank mit Wirkung vom 3. Juli 2015 dem BVR-ISG- Sicherungssystem beigetreten. 3. Finanz- und Liquiditätslage Die Zahlungsbereitschaft war im abgelaufenen Geschäftsjahr jederzeit gegeben. Die im § 2 Abs. 1 der Liquiditätsverordnung (LiqV) definierte Liquiditätskennzahl bewegte sich zu jeder Zeit im zulässigen Rah- men. Zum Bilanzstichtag erreicht die Kennzahl 3,25. Dabei gilt die Liquidität als ausreichend, wenn der Wert „eins“ nicht unterschritten wird. Seit dem 1. Oktober 2015 ist zusätzlich die „Delegierte Verordnung (EU) 2015 / 61 der Kommission vom 10. Oktober 2014 zur Ergänzung der Verordnung (EU) Nr. 575 / 2013 des Europäischen Parlaments und des Rates in Bezug auf die Liquiditätsanforderungen an Kreditinstitute" einzuhalten. Die Verordnung defi- niert eine kurzfristige Liquiditätsdeckungsquote (LCR). Die zum Jahresende geforderte Deckung von 70% wurde eingehalten. Die Kennzahl der Volksbank Kraichgau Wiesloch-Sinsheim eG belief sich zum 31.12.2016 auf 96,8%. Ab dem Jahr 2017 erhöht sich die geforderte Deckungsquote auf 80%. In den nächsten Jahren ist mit einer wesentlichen Beeinträchtigung der Zahlungsbereitschaft aus heuti- ger Sicht nicht zu rechnen. - 10 -

Das Bewertungsergebnis ist positiv ausgeprägt. Während das Bewertungsergebnis Kredit durch das günstige wirtschaftliche Klima ein positives Ergebnis ausweist, ist das Ergebnis aus der Bewertung der bankeigenen Wertpapiere negativ, was insbesondere auf die vorgenommenen marktzinsinduzierten Ab- schreibungen von über pari erworbenen Wertpapieren zurückzuführen ist. Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit ist daher leicht rückläufig. Unter Bezugnahme auf das BMF-Schreiben vom 11.11.2016 und der gleichwohl weiterhin noch offenen Auslegung der Finanzverwaltung wurden Rückstellungen für eventuelle Steuerrückforderungen aus Wertpapierleihegeschäften in Höhe von 4.600 TEUR gebildet, was den vergleichsweise hohen Steuer- aufwand verursacht hat. Das Ergebnis ermöglicht uns eine weitere Stärkung des Fonds für allgemeine Bankrisiken und der Rück- lagen. Der ausgewiesene Jahresüberschuss wird nach Zahlung einer attraktiven Dividende (inklusive ei- nes Jubiläumsbonus) an unsere Mitglieder - vorbehaltlich der Zustimmung durch die Vertreterversamm- lung - nahezu vollumfänglich für weitere Rücklagendotierungen verwendet. 5. Zusammenfassende Beurteilung der Lage Auch das Geschäftsjahr 2016 ist gekennzeichnet durch eine gute Vermögens-, Finanz- und ordentliche Ertragslage. Bei den bilanziellen Kundenkrediten konnten wir auf Grund der unverändert hohen Nachfrage nach Wohnbaufinanzierungen und gewerblichen Finanzierungen einen deutlichen - über dem Verbandsdurch- schnitt liegenden - Zuwachs verzeichnen. Die bilanziellen Kundeneinlagen erhöhten sich gegenüber dem Vorjahr, wobei die täglich fälligen Einlagen bei allen Kundengruppen (Privat-, Gewerbe-, Großkunden und institutionellen Kunden) aufgrund der jederzeitigen Verfügbarkeit erneut bevorzugt wurden. Durch das historisch niedrige Zinsniveau und den unverändert hohen Wettbewerb kam es im Geschäfts- jahr zu einer weiteren Einengung der Margen. Der Zinsüberschuss hat sich gegenüber dem Vorjahr ne- gativ entwickelt, bewegt sich aber innerhalb unserer Planungen. Der Provisionsüberschuss konnte gegenüber dem Vorjahr nochmals leicht gesteigert werden. Die Personalaufwendungen sowie die anderen Verwaltungsaufwendungen bewegten sich unter dem Vorjahr und unter unseren Planwerten. Ausschlaggebend für die geringeren Kosten waren im Personal- bereich natürliche Fluktuationen sowie bei den Verwaltungsaufwendungen niedrigere Instandhaltungsko- sten. Mit der Entwicklung der laufenden Verwaltungsaufwendungen sind wir zufrieden. Dennoch sehen wir hier noch weiteres Einsparpotenzial. Das Betriebsergebnis vor Bewertung verringerte sich gegenüber dem Vorjahr insbesondere durch den Rückgang des Zinsüberschusses und einer außerordentlichen Abschreibung auf eine bankeigene Immo- bilie. Eine nochmalige Senkung konnten wir bei den Bewertungsaufwendungen im Kreditgeschäft erreichen. Per saldo entstanden keine Belastungen, die Bewertung fiel damit in 2016 deutlich positiv aus. Sie lag erheblich besser als unser Planwert. Bei dem Bewertungsergebnis Wertpapiere ergab sich im Gegen- satz zum Vorjahr ein negatives Ergebnis, insbesondere durch die vorgenommenen marktzinsinduzierten Über-Pari-Abschreibungen. Die Ertragslage des Jahres 2016 ist durch außerordentliche Faktoren bela- stet. Für alle erkennbaren Risiken wurde in ausreichendem Umfang Vorsorge getroffen. Für latente Risiken stehen weitreichende Vorsorgereserven zur Verfügung. Die aufsichtsrechtlichen Regelungen zur Risiko- begrenzung wurden sowohl quantitativ als auch qualitativ eingehalten. Die Volksbank Kraichgau Wiesloch-Sinsheim eG ist aufgrund einer geordneten Vermögenslage und ei- ner ausgewogenen Bilanzstruktur in der Lage, zu erwartende Verringerungen in den Konditionsmargen und damit im Zinsergebnis aufzufangen. Die ordentliche Ertragslage sichert, neben der Zahlung einer - 12 -

Ertragskomponente auswirken. Künftig geht es noch stärker um die systematische Erschließung des Privat- und Firmenkreditgeschäftes und die Nutzung von Produkt- und Dienstleistungsangeboten der ge- nossenschaftlichen Finanzgruppe. Zunehmende Bedeutung wird die Stärkung des Beratungs- und Dienstleistungsgeschäftes für die Abfederung des zu erwartenden Ergebnisrückgangs aufgrund der lang andauernden und extremen Niedrigzinspolitik der Europäischen Zentralbank (EZB) gewinnen. Die Kundenerwartungen werden wir durch attraktive digitale Angebote erfüllen. Wir möchten alle potenzi- ellen Onlinekunden aktiv mit Online- und App-Zugang versehen. Gleichzeitig schaffen wir die Grundlage für die digitale Kommunikation mit den Kunden und werden Innovationen konsequent umsetzen und ver- markten. Auf den weiterhin starken Rückgang der Kundenfrequenzen haben wir mit der Anpassung der Öffnungs- zeiten in acht mittelgroßen Filialen reagiert. Zukünftig bleiben wir mit 37 Geschäftsstellen gut für unsere Kunden erreichbar. Die Filiale bleibt für uns der wichtigste Kommunikationsweg zu unseren Kunden. Auch im Jubiläumsjahr und darüber hinaus setzen wir auf Nachhaltigkeit in den Handlungsfeldern Ar- beitsplatz, Umwelt, Markt und Gemeinwesen. Mit unserem Fonds „Nachhaltigkeit“ dokumentieren wir dies in eindrucksvoller Form. Aber auch in den anderen Feldern arbeiten wir nach dem Grundsatz, dass wir heute so wirtschaften, dass auch zukünftige Generationen Zeit haben sich zu entwickeln. Dabei ach- ten wir auf die Sicherstellung des langfristigen Unternehmenserfolges. Kundenorientierung und Vertrauenswürdigkeit stehen an erster Stelle unserer nachhaltig ausgerichteten Geschäftspolitik. Das angestrebte Wachstum im Kreditgeschäft und bei den Kundengeldern (Einlagen und Wertpapiere) dient der Stabilisierung der Erträge aus dem Zinsgeschäft. Treiber des Marktwachstums bei den Privatkundenkrediten sind die soliden Einkommenszuwächse der privaten Haushalte. Das geplante Wachstum in diesem Segment führen wir im Wesentlichen auf das Im- mobilienkreditgeschäft zurück. Das Wachstum der Firmenkundenkredite wird im Fahrwasser der robu- sten deutschen Konjunktur und des attraktiven Geschäftsgebietes im Rhein-Neckar-Raum / Metropolre- gion weiter zunehmen. Den Fokus legen wir weiterhin auf qualitativ gutes Geschäft in guten Ratingklas- sen. Unter Beibehaltung unserer risikoorientierten Kreditpolitik planen wir ein Wachstum für das Jahr 2017 von 4,6% und für 2018 von 3,0%. Zur Stabilisierung der rückläufigen Erträge aus dem Zinsgeschäft streben wir ein ausgewogenes Wachs- tum bei den Kundeneinlagen und im Wertpapier- und Verbundgeschäft an. Allerdings planen wir dabei das klassische Einlagenvolumen mit -3,2% (2017) und -0,5% (2018) zu Gunsten des attraktiveren Wert- papierdienstleistungsgeschäftes sowie der erforderlichen Zukunftsvorsorge unserer Kunden. Insgesamt planen wir für die Gesamtposition Kundeneinlagen und Wertpapiere jeweils 3,0% für 2017 und 2018. Im Berichtsjahr liegt das Zinsergebnis unter dem Vorjahresniveau. Trotz der geplanten Volumenzuwäch- se im Kundengeschäft erwarten wir für 2017 einen leichten Rückgang beim Zinsergebnis. Aufgrund un- serer Wachstumsprämissen und eines auslaufenden Offenmarktgeschäftes rechnen wir 2018 mit einem im Vergleich zu 2016 gleichbleibenden Ergebnis. Sowohl die unterstellte Zinsstruktur, aber auch der Druck auf die Marge sind ursächlich für diese Entwicklung. Für das Jahr 2017 rechnen wir mit einem moderaten Anstieg der Zinssätze über alle Laufzeitenbänder, wobei wir im langfristigen Laufzeitenbereich einen etwas höheren Anstieg erwarten. Wir nutzen die aktu- elle Steilheit der Zinsstrukturkurve, um Fristentransformationsbeiträge im Zinsgeschäft zu generieren. Unser Zinsrisikosteuerungssystem erlaubt uns eine qualifizierte Beurteilung des Zinsänderungsrisikos. Wir unterstellen bei der Szenariobetrachtung über die künftige Zinsentwicklung neben unserer eigenen Markteinschätzung auch die Zinsszenarien des DGRV. Diese berücksichtigen Veränderungen der Zinsstrukturkurve sowohl ad hoc als auch auf Sicht von einem Jahr und für die Folgejahre. In den Risi- koszenarien ergibt sich in der Simulation für 2017 zwischen dem schlechtesten und günstigsten Zinsent- wicklungsszenario eine Zinsergebnisspreizung von ca. 2,2 Mio. EUR. In den Folgejahren erhöht sich die Zinsergebnisspreizung auf ca. 3,6 Mio. EUR. Wir sind uns der möglichen Auswirkungen bewusst und be- obachten die Entwicklung des Zinsergebnisses sehr genau. Ergänzend hierzu führen wir Stressszenariobetrachtungen durch, um eine Sensibilisierung für den Kri- senfall zu erhalten. Das Provisionsergebnis, insbesondere das Wertpapierdienstleistungsgeschäft, möchten wir nachhaltig - 14 -

V. Erklärung zur Unternehmensführung Gleichberechtigte Teilhabe von Frauen und Männern an Führungspositionen in der Privatwirtschaft Die Volksbank Kraichgau Wiesloch-Sinsheim fördert im Rahmen der bestehenden Möglichkeiten den Einsatz von qualifizierten Frauen in Führungspositionen. Der Vorstand legte im Jahr 2015 gemäß § 9 Abs. 3 GenG für die Besetzung der ersten und zweiten Führungsebene unterhalb des Vorstandes mit Frauen Zielgrößen – im Bezugszeitraum bis einschließlich 30.06.2017 – von jeweils rund 7% fest. Eine Veränderung der Zielgrößen erfolgte für 2016 nicht. Die erste Führungsebene unterhalb des Vorstandes besteht nach wie vor aus 14 Bereichsleitungen, die jeweils größtenteils mit Prokura ausgestattet sind und die erweiterte Geschäftsleitung darstellen – der Frauenanteil liegt im Berichtsjahr unverändert bei rund 7%. Die zweite Führungsebene unterhalb des Vorstandes besteht aus 40 Führungskräften. Diese verantworten die Fachabteilungen der Bank sowie Organisationseinheiten im Privat- und Firmenkunden- geschäft und sind i.d.R. mit Handlungsvollmacht ausgestattet. Die Frauenquote dieser Führungsebene beträgt zum Jahresende rund 12%. Der Aufsichtsrat hat gemäß § 9 Abs. 4 GenG für die Besetzung des Vorstands mit Frauen eine Zielgröße von 0% festgelegt. Der Aufsichtsrat hat gemäß § 9 Abs. 4 GenG für die Besetzung des Aufsichtsrats mit Frauen eine Ziel- größe von 20 % festgelegt. Die festgelegten Zielgrößen entsprechen den erwarteten Möglichkeiten zur Besetzung des Aufsichtsrats mit Frauen. Die festgelegten Zielgrößen sind maßgeblich für den Zeitraum bis einschließlich 30.06.2017 (Bezugszeit- raum) und entsprechen dem status quo. Wiesloch, 27. März 2017 Volksbank Kraichgau Wiesloch-Sinsheim eG Der Vorstand: Böhler Geier Bieler Rupp Zander - 16 -